Der Umschlag von Investmentfonds ist ein Begriff, der die Veränderung im Portfolio eines Investmentfonds in einem einzigen Jahr beschreibt. Dieses Maß wird normalerweise als Verhältnis dargestellt und berechnet, indem man die Gesamtmenge der Kauf- und Verkaufstransaktionen innerhalb eines Investmentfonds in einem einzigen Jahr nimmt, diese Summe durch zwei dividiert und diese Summe dann durch die aktuelle Anzahl der Bestände dividiert Portfolio. Eine hohe Umschlagshäufigkeit von Investmentfonds kann für Anleger problematisch sein, da sie aufgrund von Transaktionsgebühren und steuerlichen Konsequenzen zu Renditeeinbußen führen kann. Am besten vergleichen Sie rotierende Fonds mit ähnlichen Strategien, um herauszufinden, welche am profitabelsten sind.
Ein Investmentfonds ist eine verwaltete Anlagemöglichkeit, die Gelder mehrerer Anleger bündelt und dieses Kapital für eine breite Palette von Investitionen verwendet. Der Wert eines Fonds wird durch den Nettoinventarwert aller von ihm gehaltenen Wertpapiere bestimmt. Typischerweise erhalten Anleger Belohnungen in Form von Kapitalgewinnen. Portfoliomanager sind für die Auswahl der zu kaufenden und zu verkaufenden Wertpapiere verantwortlich, und alle diese Transaktionen, die als Investmentfondsumschlag bezeichnet werden, wirken sich auf die Anlageperformance für die Anleger des Fonds aus.
Stellen Sie sich als Beispiel für die Berechnung des Investmentfondsumsatzes vor, dass ein Fonds in einem Jahr insgesamt Wertpapiere im Wert von 50.000 US-Dollar (USD) gekauft und verkauft hat und derzeit über Bestände von 100.000 US-Dollar verfügt. Der erste Schritt besteht darin, die 50.000 US-Dollar durch zwei zu dividieren, sodass insgesamt 25.000 US-Dollar übrig bleiben. Diese Zahl wird durch den Gesamtbestand von 100.000 USD mit einem Quotienten von 0,25 geteilt. Damit hatte der Fonds einen Umsatz von 25 Prozent.
Der Umschlag von Investmentfonds ist wichtig, da ein hoher Umschlag die den Anlegern zur Verfügung stehenden Renditen schmälern kann. Bei jedem Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers innerhalb eines Fonds wird eine Provision an die Anleger des Fonds weitergegeben. Darüber hinaus unterliegen beim Verkauf von Wertpapieren innerhalb eines Fonds die daraus resultierenden Kapitalgewinne Steuern, was sich ebenfalls negativ auf die Anlegerperformance auswirkt.
Es ist in erster Linie nur sinnvoll, die Umschlagshäufigkeit von Investmentfonds für Fonds mit ähnlichen Portfoliostrategien zu vergleichen. Beispielsweise neigen Wachstumsfonds dazu, beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren aggressiver vorzugehen. Value-Fonds kaufen und halten eher Wertpapiere, die ihrer Meinung nach vom Markt unterbewertet sind, und verursachen daher weniger Umsatz als Wachstumsfonds. Der Vergleich der Verluste von Fonds mit unterschiedlichen Zielsetzungen kann zu falschen Schlussfolgerungen führen.
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