Das diversifizierbare Risiko ist der Grad der Volatilität oder des Risikos, der für ein bestimmtes Wertpapier relevant ist, jedoch aufgrund der Bandbreite der in einem Finanzportfolio gehaltenen Anlagen etwas begrenzt ist. Im Gegensatz zu anderen Risikoarten, die sich auf eine oder mehrere Beteiligungen innerhalb eines Portfolios auswirken können, bezieht sich diese Risikoform nur auf eine bestimmte Anlage und hat keinen Einfluss darauf, was mit den anderen Beteiligungen geschieht. Die Beurteilung des diversifizierbaren Risikos kann sehr hilfreich sein, wenn Sie versuchen, Ihr Portfolio so zu diversifizieren, dass das Marktgeschehen insgesamt zu begrenzten Verlusten führt.
Eine der einfachsten Möglichkeiten, das Konzept des diversifizierbaren Risikos zu verstehen, besteht darin, den Wert der von einem bestimmten Unternehmen ausgegebenen Aktien zu berücksichtigen. Sollte das Unternehmen einen Umsatzrückgang verzeichnen, wird sich dies wahrscheinlich negativ auf den Stückaktienpreis auswirken. Nur weil die Aktie dieses Unternehmens etwas zurückgeht, bedeutet das nicht, dass auch die anderen Beteiligungen im Portfolio einen ähnlichen Rückgang erleiden werden. Da der Grund für die Wertänderung mit einer bestimmten Situation im Zusammenhang mit dieser Beteiligung zusammenhängt, sind die Gesamtauswirkungen auf das Portfolio minimal und können sogar durch die Wertentwicklung der anderen von diesem Anleger gehaltenen Vermögenswerte ausgeglichen werden.
Um ein relativ niedriges Maß an diversifizierbarem Risiko aufrechtzuerhalten, sollten Anleger ihre Anlagen sorgfältig auswählen. Dies bedeutet, dass Aktien zwar etwa die Hälfte der Bestände in einem Portfolio ausmachen können, die Entscheidung für den Kauf von Aktien von Unternehmen, die in verschiedenen Branchen tätig sind, jedoch die Wahrscheinlichkeit rückläufiger Umsätze in einem bestimmten Marktsektor verringert. Der Gesamtwert des Anlegers wird dadurch beeinträchtigt. Indem sichergestellt wird, dass Umkehrungen bei einer Aktie wahrscheinlich auch keine Auswirkungen auf andere aktuell gehaltene Aktien haben, trägt der Anleger dazu bei, das Verlustpotenzial weiter zu reduzieren und gleichzeitig gute Chancen auf konstante Renditen zu haben.
Während der Einsatz von Strategien zur Minimierung des diversifizierbaren Risikos dazu beitragen kann, einem Portfolio zusätzliche Stabilität zu verleihen, gibt es andere Risikofaktoren, die sich dennoch auf eine breitere Palette von Vermögenswerten auswirken können, die in einem Portfolio gehalten werden. Ein gutes Beispiel ist eine Änderung der Zinssätze, die für jede Beteiligung gelten, die so strukturiert ist, dass sie eine Rendite auf der Grundlage eines variablen oder flexiblen Zinssatzes bietet. Änderungen dieser Art können zu einer Erhöhung oder Verringerung einer Reihe von Beständen führen, selbst wenn die derzeit im Portfolio des Anlegers befindlichen Vermögenswerte sehr unterschiedlich sind.
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