Was ist ein Morris Trust Reverse?

Als Steuervermeidungsstrategie ermöglicht Reverse Morris Trust einem Unternehmen die Ausgliederung von Immobilien, Unternehmensbereichen und anderen Vermögenswerten, ohne die Gewinne aus dem Verkauf zu besteuern. Reverse Morris Trust ist eine Variante von Morris Trust. Damit ein steuerfreies Spin-off wie Morris Trust funktioniert, muss es eine Muttergesellschaft geben, die Vermögenswerte verkauft, eine Tochtergesellschaft und einen Drittkäufer, der nicht mit der Muttergesellschaft verbunden ist. Auch die Finanzgesetze zu solchen Vereinbarungen müssen eingehalten werden. Bei einem Morris Trust überträgt die Muttergesellschaft alle Vermögenswerte, die nicht an der Transaktion beteiligt sind, in ein neues börsennotiertes Unternehmen und ermöglicht der Käufergesellschaft die Fusion mit den verbleibenden Vermögenswerten. Ein Reverse Morris Morris unterscheidet sich dadurch, dass die Tochtergesellschaft der Muttergesellschaft unter Verwendung der gehandelten Vermögenswerte gegründet und anschließend mit dem Käufer verschmolzen wird.

Der umgekehrte Morris Trust wird gegenüber dem Morris Trust umgekehrt, da er eine weniger komplizierte Möglichkeit bietet, die Transaktion abzuschließen. Allerdings muss ein solcher Deal auf eine bestimmte Art und Weise strukturiert sein und bestimmte Vorschriften erfüllen, bevor er von den M&A-Aufsichtsbehörden genehmigt werden kann. Diese Richtlinien dienen dazu, Steuerhinterziehung zu verhindern und sicherzustellen, dass die Aktionäre der Muttergesellschaft nicht betrogen werden.

Der 50 %-Test ist der wichtigste Faktor für die Rechtmäßigkeit eines umgekehrten Morris Morris. Nach diesem Test müssen die Aktionäre der Muttergesellschaft mehr als 50 % der Anteile am fusionierten Unternehmen halten. Wenn eine Person Anteile an einem börsennotierten Unternehmen kauft, wird sie praktisch Miteigentümer des Unternehmens und hat Anspruch auf alle Vermögenswerte und Gewinne. Möglicherweise erhalten Sie sogar ein Aktienzertifikat oder zahlen eine Dividende, die meisten Aktionäre haben jedoch keinen Anspruch auf regelmäßige Einkommenszahlungen und können Managemententscheidungen nicht beeinflussen, wie dies beim Reverse Morris Trust der Fall ist. Die staatlichen Regulierungsbehörden haben die 50-Prozent-Regel erlassen, um sicherzustellen, dass die Ansprüche der Aktionäre auf solche Vermögenswerte trotz der Fusion anerkannt werden.

Angenommen, Unternehmen A schließt mit Unternehmen B einen Vertrag über den Verkauf von Vermögenswerten ab. Anstatt Einkommenssteuern zu zahlen, kann Unternehmen A eine Abschlussbedingung einschließen, die es ihm ermöglicht, die Vermögenswerte in ein neues Unternehmen namens Unternehmen C auszugliedern. Da die Aktionäre das Recht haben, diese Vermögenswerte einzufordern, haben sie einen Anteil von 100 %. Unternehmen C. Um Fairness zu gewährleisten und Betrug zu verhindern, benötigen die Aktionäre von Unternehmen A bei einer Fusion von Unternehmen B mit Unternehmen C mehr als 50 % der Anteile an dem fusionierten Unternehmen. Ohne solche Regeln hindert das Management von Unternehmen A nichts daran, die wertvollsten Vermögenswerte des Unternehmens abzuspalten und die Gewinne auf Kosten des Eigenkapitals einzustreichen.

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