Der Begriff Loan-to-Value (LTV) wird hauptsächlich im Hypothekenbankgeschäft verwendet. Es handelt sich um eine Gleichung, die Hypothekenkreditgeber verwenden, um ihr Risiko einzuschätzen, wenn sie einem Kreditnehmer Geld für den Kauf einer Immobilie leihen. Die Gleichung ist im Wesentlichen eine Beziehung zwischen dem geliehenen Geldbetrag und dem Wert oder Kaufpreis der Immobilie, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Um den LTV eines Neukaufs zu ermitteln, wird der Kaufpreis bzw. Schätzwert durch die Anzahlung geteilt. Wenn Sie beispielsweise ein Haus für 100.000 US-Dollar (USD) kaufen würden und eine Anzahlung von 10.000 US-Dollar leisten müssten, läge Ihr Beleihungswert bei 90 %.
Der Zweck der Ermittlung des Beleihungsverhältnisses beim Hauskauf besteht darin, den Kreditgeber davor zu schützen, mehr Geld zu leihen, als die Immobilie wert ist. Deshalb muss der Schätzwert mindestens dem Kaufpreis entsprechen. Für Verbraucher hat das Verhältnis einen großen Einfluss auf den Zinssatz, den Sie für die Kreditrückzahlung erhalten. Je niedriger der LTV, desto niedriger ist der Zinssatz, den Sie erhalten. Im Allgemeinen erhöht sich der Zinssatz um 1/8 Prozent, wenn der Kreditwert um 5 % über 70 % steigt.
Darüber hinaus verlangen die meisten Kreditgeber Prämien für private Hypothekenversicherungen (PMI) in Höhe von über 80 %. Die Prämie für eine private Hypothekenversicherung hängt von der Versicherungsgesellschaft und dem Kreditgeber ab, kann jedoch bis zu 1 % der Kreditsumme betragen.
Obwohl der Kreditnehmer bei einem Beleihungswertverhältnis von 100 % einen höheren Zinssatz zahlt, bieten viele Kreditgeber diese Kredithöhe bei einem Neukauf an. Allerdings wird ein Refinanzierungskredit in der Regel nicht zu 100 % ausgezahlt. Kreditgeber bestimmen die Höhe einer Refinanzierung, indem sie eine Bewertung der Immobilie verlangen. Normalerweise können sie die Verkaufspreise vergleichbarer Immobilien im Umkreis von 1,6 km überprüfen, um den Wert des Hauses zu ermitteln. Unter besonderen Umständen kann jedoch eine gründliche Schätzung erforderlich sein.
Das Beleihungsverhältnis einer Immobilie bestimmt auch den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer zahlt, der einen Eigenheimkredit oder eine Zweithypothek aufnehmen möchte. Die Differenz zwischen dem Wert des Eigenheims und dem geschuldeten Betrag der Haupthypothek ist der Höchstbetrag, der geliehen werden kann.
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