Ein Wasserdrachengehege sollte im Allgemeinen ziemlich groß sein und mit einem Substrat ausgekleidet sein, das für Reptilien sicher ist. Holzgehege werden oft als die beste Lösung angesehen, da Wasserdrachen mit ihren Spiegelungen an den Seiten eines Glasgeheges kollidieren und sich dabei schwer verletzen können. Das ideale Wasserdrachengehege verfügt normalerweise über einen warmen Liegebereich und einen kühlen Bereich, in den sich der Drache zurückziehen kann, wenn es ihm zu heiß wird. Für Drachen, die keinen Zugang zu natürlichem Sonnenlicht haben, ist in der Regel eine UVB-Lampe erforderlich. Das Gehege des Wasserdrachen benötigt außerdem eine große Wasserschale und muss für die Gesundheit des Drachen relativ feucht gehalten werden.
Es wird allgemein angenommen, dass Wasserdrachen viel Platz zum Gedeihen benötigen. Das typische Wasserdrachengehege sollte im Allgemeinen etwa 1,8 Meter lang, etwa 1,2 Meter hoch und etwa 0,9 Meter tief sein. Der Käfig sollte normalerweise tagsüber bei Temperaturen zwischen 28,9 und 31,1 °C gehalten werden. Nachts sollte das Gehege des Wasserdrachen im Allgemeinen bei Temperaturen zwischen 23,9 und 26,7 °C gehalten werden. Generell sollte eine Seite des Käfigs kühler gehalten werden als die andere, da diese Reptilien durch den Wechsel ihrer Umgebung in der Lage sein müssen, sich aufzuwärmen oder abzukühlen.
Es wird allgemein angenommen, dass Wasserdrachen am meisten davon profitieren, wenn sie jeden Tag 12 Stunden natürlichem Sonnenlicht ausgesetzt sind. Da die meisten Besitzer nicht so viel Zugang zu natürlichem Sonnenlicht bieten können, wird grundsätzlich eine UVB-Beleuchtung für das Aquarium empfohlen. Es wird angenommen, dass UVB-Strahlen für die Produktion von Vitamin D bei diesen Reptilien notwendig sind, ohne das sie einen lebensbedrohlichen Kalziummangel erleiden können. Das Licht sollte ohne Hindernisse durch Glas, Kunststoff oder Drahtgeflecht in das Gehäuse scheinen können, da diese UVB-Strahlen blockieren können. Die meisten Experten empfehlen, die UVB-Lampen alle sechs Monate auszutauschen, um sicherzustellen, dass sie weiterhin ordnungsgemäß funktionieren.
Diese exotischen Haustiere baden im Allgemeinen gerne und benötigen normalerweise ein großes Becken in ihrem Gehege. Im Allgemeinen sollte in diesem Becken so viel Wasser vorhanden sein, dass beim Betreten des Drachens die Hälfte seines Körpers erreicht wird. Normalerweise muss das Wasser täglich gewechselt und der Behälter desinfiziert werden. Das gesamte Wasserdrachengehege sollte im Allgemeinen zweimal täglich besprüht werden, um eine angemessene Luftfeuchtigkeit aufrechtzuerhalten, die normalerweise bei etwa 80 % liegt. Ein Substrat aus desinfiziertem Boden kann dazu beitragen, die Feuchtigkeit im Gehege zu halten, und eidechsensichere Pflanzen können dazu beitragen, eine bereichernde und anregende Umgebung für den Wasserdrachen zu schaffen.
Weitere gute Substrate für ein Wasserdrachengehege sollen Baumwollstoffstreifen, Zeitungspapier, Papierhandtücher und Orchideen-Blumenerde sein. Generell sollten Substrate mit verschluckbaren Kleinststücken gemieden werden.