Der volumengewichtete Durchschnittspreis bezieht sich auf das gesamte gehandelte Volumen innerhalb eines bestimmten Zeitraums, beispielsweise eines einzelnen Handelstages. Der Zweck des VWAP besteht darin, das Wertverhältnis zu bestimmen, das mit allen Geschäften verbunden ist, die während des genannten Zeitraums stattgefunden haben. Dies wird erreicht, indem der während des Zeitraums gehandelte Wert mit dem gesamten gehandelten Volumen im gleichen Zeitraum verglichen wird.
Für Anleger, deren Anlageansatz eher reaktiv als proaktiv ist, kann der volumengewichtete Durchschnittspreis als wichtiger Maßstab dienen. Die Formel kann auf eine Vielzahl von Wertpapieren angewendet werden oder sich auf ein bestimmtes Wertpapier konzentrieren. Auf diese Weise kann sichergestellt werden, dass der vom Anleger getätigte Wertpapierhandel im Einklang mit dem Gesamtmarktvolumenniveau bleibt. Um das Risiko einer Volatilität im Anlageprozess zu minimieren, ist die Verwendung einer volumengewichteten Durchschnittspreisberechnung im Allgemeinen recht effektiv.
Die Verwendung volumengewichteter Durchschnittspreise funktioniert auch dann gut, wenn der Zweck der Investition darin besteht, zukünftige Ersparnisse zu erzielen, beispielsweise bei einer Altersvorsorge. Da die Berechnung eines volumengewichteten Durchschnittspreises dabei helfen kann, Anlagemöglichkeiten zu identifizieren, die sich gut entwickeln und scheinbar ein geringeres Risiko aufweisen, ist die Strategie ideal für konservative Anleger. Auch wenn die Erträge im Hinblick auf die täglichen Gewinne nicht spektakulär sind, trägt die ständige Wertsteigerung zu einer großen Stabilität des Pensionsplans bei.
Während die Formel zur Berechnung eines volumengewichteten Durchschnittspreises manchmal auf Zeiträume von weniger als einem Tag angewendet wird, neigen viele Analysten dazu, diese Anwendung als nicht wirklich wertvoll zu betrachten. Um einen echten Benchmark festzulegen, muss die Gesamtaktivität zwischen Eröffnung und Ende eines Markttages berücksichtigt werden. Die Methode zur Berechnung eines volumengewichteten Durchschnittspreises funktioniert jedoch gut, wenn sie auf längere Zeiträume angewendet wird, beispielsweise auf zwei aufeinanderfolgende Handelstage oder eine solide Handelswoche.
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